近日，安徽东至农商行因违规发放借新还旧贷款延缓风险暴露、信贷资金管理不到位致使违规使用，被池州银保监分局罚款60万元。

　　借新还旧的操作方式在2000年之前被视为违规业务，在2000年发布的《不良贷款认定暂行办法》规定了借新还旧款满足四个条件后，可认定为正常类贷款，从监管上认定了借新还旧款的合规性，但是对于办理借新还旧款的条件一直没有明确规定。

　　《中国经营报》记者注意到，东至农商行在此前的一笔1140万元的最高额抵押借款中，借款未到期便重新达成借新还旧贷款。在重新签订的贷款协议中，在各增信措施相同的情况下，约定利率新贷低于旧贷。

　　对于为什么会出现新贷利率低于旧贷，该企业的具体情况是什么等问题，东至农商行方面表示：“目前领导出差中，无法回复采访内容。”

　　新贷利率低于旧贷

　　在2020年底公布的一个二审判决中，提到东至农商行涉及借新还旧贷款的具体操作方式，但重新签订的借款利率或与银行常规操作不同。

　　在2020年底公布的一个二审判决中提到，天豪玻璃制品集团有限公司(以下简称“天豪公司”)与东至农商行在2015年2月13日签订《最高额抵押借款合同》，双方约定了在2015年2月13日至2020年2月13日期间，以天豪公司所有的房地权为最高额贷款本金1140万元提供担保。

　　在2015年2月15日，天豪公司通过两份《固定资产借款合同》分别借款660万元、350万元，两份合同都约定借款期限为2015年2月15日至2020年2月13日，年利率9.36%。

　　但值得注意的是，到2017年12月19日，天豪公司与东至农商行营业部达成借新还旧协议，双方重新签订了《固定资产借款合同》三份，天豪公司分别借款600万元、60万元、345万元用于借新还旧，借款期限均为2017年12月19日至2020年2月13日，年利率均为7.41%。

　　此外，在2015年4月28日，天豪公司的一笔130万元借款，约定年利率8.97%，2020年2月13日到期，在2017年12月19日，也达成借新还旧协议，重新签订借款合同，约定年利率为7.41%。

　　为什么在借款期限未到期之前，就达成借新还旧协议？为什么重新签订的借款合同中约定的利率都有一定额度的下调？对此问题，东至农商行方面未回应。

　　此外，根据法院判决内容可知，在签订借新还旧协议后，新贷与旧贷抵押物相同、保证人相同，无新增担保措施。

　　中部农商行网点负责人告诉记者：“一般的借新还旧贷款中，新贷旧贷利率是持平的，少量的会略有上浮，利率低了接近2%的情况就非常少见了。”

　　银行从业者观点是，借新还旧是银行对于到期的企业债务的常规操作方式，但对不同的企业会造成不同结果，经营出现问题濒临倒闭的企业，银行在借新还旧中，会掩盖企业风险，延缓坏账暴露。

　　目前天豪公司因未按期归还欠款，显属违约，已就东至农商行贷款的抵押物拍卖、变卖。

　　信贷资金被“转贷”

　　在东至农商行收到的罚单中明确指出：“违规发放借新还旧贷款延缓风险暴露、信贷资金管理不到位致使违规使用。”

　　记者注意到，东至农商行与天豪公司的借新还旧贷款纠纷之外，还牵涉进信贷资金被以“高利转贷为目的”贷出。

　　在天豪公司涉及的纠纷中，有一份法院判决显示，2016年1月8日，丁志祥从东至农村商业银行尧渡支行贷款140万元，出借给天豪公司100%控股股东冯新华，丁志祥的这一行为涉嫌高利转贷罪。

　　法院判决显示：“公安机关认为，丁志祥以转贷牟利为目的，套取金融机构信贷资金高利转贷他人，违法所得数额较大。目前，丁志祥因涉嫌高利转贷罪于2019年9月20日被东至县公安局立案侦查并移送起诉。”

　　区域农商行在支持县域经济发展、稳定金融供给上发挥重要作用，但在快速发展同时，也面临伴生问题。

　　据银保监会披露的“行政处罚”信息显示，内部管理不完善、延缓风险暴露、信贷管理严重不尽职、虚报涉农贷款及小微企业贷款数据等问题是农商行处罚“重灾区”。

　　在过去一年中，不完全统计，已有青海贵德农村商业银行股份、池州九华农商行等因借新还旧延缓风险暴露接到处罚。

　　银行法务人士对记者表示，对于借新还旧法律性质认定中，基于不同情况会认定为“风险管理措施”“信贷操作模式”，以及“贷款重组手段”，对于农商行来说，借新还旧贷款是否风险管理的手段？

　　多位从业者公开观点认为，为有效应对银行不良资产反弹，应督促银行做实资产分类、真实暴露不良、足额计提拨备。

　　公开信息显示，东至农村商业银行于2013年12月16日挂牌开业，注册资本48171.98万元。2020年财报数据截至目前未披露，官网披露数据显示，截至2019年12月末，资产总额114.23亿元，各项存款余额100.4亿元，贷款余额60.24亿元。

（文章来源：贝果财经）